Informe de mercado

Actualización de información financiera relevante.
03 de diciembre de 2023

1 Entorno Macroeconómico:

Semana que termina:

En general hay mucho ánimo entre los inversionistas.
El Producto Interno Bruto en USA se expandió al 5,2%en el tercer trimestre, lo habían estimado en 4,9%. Este hecho apoyó las expectativas al alza.
Sin embargo , en el mapa global del mundo podemos apreciar cómo marchan las realidades y las proyecciones este año que casi termina, y el próximo 2024:

Por otro lado parece que los sucesos en Binance y las expectativas futuras apoyan al Bitcoin que esta semana subió 4,23%:

Las acciones lucen fuertes al cierre de la semana con el el SP500 subiendo 0,94%:

Conclusión: De acuerdo a las palabras de los directores de la Fed el pasado viernes, no debería haber subidas de tasas en diciembre y evalúan el desempeño para el 2024 para decidir el comienzo de los recortes , lo que los mercados parecen intentar anticipar desde ahora.

Próxima Semana

Esta semana se vienen los números duros sobre el empleo en USA .
Tasa de desempleo, costo de las nóminas y además publican los índices de productividad.

Para la próxima reunión de la Fed sobre asuntos monetarios, se mantienen altas las expectativas de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios para dentro de 10 días.

CME FedWatch Tool

2 Micro

Mercado con buena liquidez y baja volatilidad.
Tocando los soportes de los últimos años.

S&P 500 Fut (Dec′23)
@SP.1:CME:Index and Options Market

El mercado presente o cash, mantiene resistencia en 4,600 y soporte en 4,540.

3 Construir un portafolio a largo plazo

Los dos Fondos concentrados en energía que seguimos todas las semanas, se mostraron apareados, como corresponde a los precios del crudo que se movieron lateralmente.
Esta semana los mercados de energía se movieron así:

El ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil, SCO que trabaja con contratos a futuro en corto, de crudo, sube en una semana un +1,64%%, con poca volatilidad.

Mientras tanto el United States Oil Fund USO, que contiene además de futuros en crudo, tiene futuros en Gas natural, Diesel y gasolina, con menos volatilidad pierde un -1,78%%.

United States Oil Fund,
LP USO:NYSE Arca

Al caer la volatilidad en los precios de la energía, no hubo arbitraje importante en los precios de ambos fondos. Solo un -0,14% de diferencia negativa.

4 Ejecución de un algoritmo o método para generar flujo de caja sobre un portafolio a largo plazo o con dinero en la cuenta.

Miramos los volúmenes, la volatilidad, los análisis técnicos en los gráficos de soportes y las resistencias a corto y largo plazo.

Nuestra estrategia favorita.

Las 7 magníficas, AAPL, TSLA, MSFT, GOOGL, AMZN y META, tuvieron desempeños mixtos, con un promedio de -1,42% . La más castigada fue META que bajo -3,96%, atribuido a la toma de ganancias por crecimientos de semanas anteriores.

5 Análisis de resultados del pronóstico de la semana anterior

Los mercados en modo lateral, con baja volatilidad.
Destacó la caída en los rendimientos del Bono a 10 años, es decir su precio se aprecio en la misma medida:

Válidas las hipótesis que dejamos aquí la semana pasada.

El mercado sube levemente.

Oro + 3,77%
OIL – 0,5%
10 Year Bond -3,92%
SPY +1,00%

6 Pronóstico para la semana que viene:

Compararemos de nuevo los rendimientos del petróleo , Oro, el SPY, el crudo y el Bono a 10 años.

El SP500 debe mantenerse lateral. Si supera el 4,600, rompe la resistencia marcada en las operaciones abiertas en futuros y opciones y buscará la próxima resistencia vista en el año 2021 de 4,700.

De lo contrario podrá retroceder hasta 4,500.

Utilizando nuestro método en esos rangos haremos entradas en esos rangos. Atentos a los datos del empleo. Vemos el desempeño lateral hasta el 10 de diciembre, cuando se reúne la FED.

Desempeño semanal del reto de US $ 1.000 , 11 semanas:

En diez semanas el portafolio está rindiendo 12,38%, ayudado por el rally que se mantiene, eso no será continuo , pero lo celebramos. Equivale a 58,52% anualizado. Seguimos bien, sin dejarse deslumbrar. La volatilidad es un componente fundamental de los mercados.

Nuestro portafolio desde su inicio hace 10 semanas.

Mercado venezolano

Precio del dólar vs Bs
BCV : Bs 35,51 +0,03
No oficial : Bs 37 +0,28

Leve deslizamiento de los dos tipos de cambio.
Destaca la noticia del descenso en los costos y cantidades con los que el Banco Central de Venezuela interviene en la Banca con el objetivo de mantener estable las tasas de cambio.
https://www.bancaynegocios.com/bcv-vendio-us100-millones-este-27nov-costo-de-intervencion-cambiaria-ha-bajado-21-en-noviembre/

Destaca esta semana el lanzamiento del primer fondo de movilidad en el que ya empezaron a vender 2,000,000 de acciones a un dolar cada una, destinados a financiar emprendimientos de transporte de pasajeros y carga por todo el país. Intervienen: Ridery, Sunaval, Fondo de emprendedores de Venezuela, Banco de Venezuela, BNC y varias casas de bolsa. Salen a la Bolsa de Caracas.

La Bolsa de Caracas

Renta Fija:

OPERACIONES MONTO NOMINAL (BS.S) MONTO EN EFECTIVO (BS.)
4 212,230, 2 135,855,72

Renta Variable:

OPERACIONES TÍTULOS NEGOCIADOS MONTO EN EFECTIVO (BS.)
1203 1,952,971 647,581,75

Alza: 11
Baja : 7
Iguales: 6

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Raúl Torrealba Ramos., Lic en Administración y contaduría, Universidad Católica Andrés Bello , Caracas; Abogado, Universidad Metropolitana, Caracas, es un experimentado analista financiero desde 1990. Los puntos de vista expresados no necesariamente son los de EnergiesNet.

Nota del editor: Este artículo es publicado como opinión y no esta recomendado inversiones. Todos los comentarios enviados y publicados en EnergiesNet no reflejan ni a favor ni en contra de la opinión expresada y no es un respaldo de EnergiesNet o Petroleumworld.

EnergiesNet.com 03 12 2023