Informe de mercado

Actualización de información financiera relevante.
10 de diciembre de 2023

1 Entorno Macroeconómico:

Semana que termina:

Además de la inflación y el crecimiento económico, el otro dato que sustenta las bases de la economía es el empleo.
Pues bien, en la semana que concluye el departamento del trabajo público la tasa de desempleo de noviembre que bajó al 3,7% desde el 3,9% de octubre, el nivel más alto en casi dos años.
Adicionalmente, los ingresos medios por hora aumentaron un 0,4% tras haber subido un 0,2% en octubre, menos productividad.
Los mercados sin embargo no dejaron de subir, lo que muestra el optimismo en que no habrá más alzas de tasas de interés y hasta comenzaran los recortes en algún momento del 2024.
En general hay mucho ánimo entre los inversionistas.

Las acciones en el índice del SP500 suben 0,8%:

Y, muy importante , rompió la resistencia del 4,600.

Próxima Semana

Reunión de dos días de los gobernadores de la Reserva Federal, de la FED. Los resultados salen el miércoles a las 2 pm.

Para la próxima reunión de la Fed sobre asuntos monetarios, se mantienen altas las expectativas de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios para dentro de 3 días.
97 qué no contra 3 que si, las expectativas de subidas de tasas para esta semana.

CME FedWatch Tool

2 Micro

CBOE Volatility Index
VIX:Exchange

Continúa bajando la volatilidad de los precios de mercado, es decir se encoge el resorte.

Los contratos de futuros se ubican en límites de resistencia al alza.

S&P 500 Fut (Mar′24)
@SP.1:CME:Index and Options Market

El mercado presente o cash, rompió la resistencia de 4,600 y mantiene soporte soporte en 4,540.

Los precios del petróleo bajaron -2,54%

3 Construir un portafolio a largo plazo

Los dos Fondos concentrados en energía que seguimos todas las semanas, siguieron la tendencia del activo subyacente , Crude Oil.
Esta semana los mercados de ETFs de energía se movieron así:

El ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil, SCO que trabaja con contratos a futuro en corto, de crudo, sube en una semana un +5,24%, con mucha volatilidad.

Mientras tanto el United States Oil Fund USO, que contiene además de futuros en crudo, tiene futuros en Gas natural, Diesel y gasolina, con menos volatilidad pierde un -2,94%.

Considerable el arbitraje entre en los precios de ambos fondos. Un +2,3% de diferencia semanal.

4 Ejecución de un algoritmo o método para generar flujo de caja sobre un portafolio a largo plazo o con dinero en la cuenta.

Miramos los volúmenes, la volatilidad, los análisis técnicos en los gráficos de soportes y las resistencias a corto y largo plazo.

Nuestra estrategia favorita.

Las 7 magníficas, AAPL, TSLA, MSFT, GOOGL, AMZN y META, casi unánimes al alza con un +1,45% . META, antigua Facebook, después de bajar -3,96% la semana anterior, esta semana levanta un +2,44% , cosa que suele ocurrir en estas acciones de alto Beta bursátil.

5 Análisis de resultados del pronóstico de la semana anterior

Al caer la volatilidad se fortalecen los precios de los activos cotizados..
Bono a 10 años, sube discretamente, no hubo alarmas en las subastas semanales.

Las hipótesis que dejamos aquí la semana pasada se cumplen. Mercado sin convicción firme hacia arriba o abajo.
Lateralidad.

Oro –1,46%
OIL – 0,5%
10 Year Bond +0,7%
SPY +0,8%

Y si miramos al Bitcoin , también se comporta así.

6 Pronóstico para la semana que viene:

Compararemos y haremos hipótesis con los rendimientos del petróleo , Oro, el SPY, el crudo y el Bono a 10 años.
Llegó la semana de la reunión del comité monetario FOMC.
Martes será el día de los precios del consumidor (inflación), miércoles la inflación de los productores .
El miércoles se formará una tendencia que marcará el cierre de 2023 e inicios del 2024 para todos los mercados.
El SP500 tendrá volatilidad previa a la reunión, Ya superó los 4,600, ahora buscará la próxima resistencia vista en el año 2021 de 4,700. Como los cambios en las tasas de interés afectan los precios de financiamiento de todos los activos, veremos cambios en los precios.
Nuestros portafolios, habiendo visto tendencias del empleo, de la certidumbre, los volúmenes y la volatilidad, creemos que continuará el alza. Solo una sorpresa en la reunión del miércoles revertirá esa tendencia.
Utilizaremos nuestro método en rangos de 4,500 soporte y 4700 resistencia en el SP500 para entradas en y salidas. Atentos.

Desempeño semanal del reto de inversión de US $ 1.000 , en 12 semanas:
El portafolio está rindiendo 10,67%, todavía en alza pero con menos fuerza, dados los movimientos laterales. Equivale a 45,90% anualizado. Nos ayudan las alzas, la inversión es de solo compras en instrumentos de crecimiento. Pronto cambiaremos el portafolio agregando activos que apunten a la baja, lo cual es predecible en los mercados y va a suceder en algún momento.

Mercado venezolano

Precio del dólar vs Bs
BCV : Bs 35,6 +0,09
No oficial : Bs 37,68 +0,68

Otro modesto deslizamiento de los dos tipos de cambio.
Parece que los pronósticos del dólar a Bs 62 no se van a dar.
Venezuela registró en noviembre una inflación de 3,2%, la más baja en un mes de lo que va de año, y acumula 182% en 2023, informó este viernes el Banco Central (BCV).
Momento crucial , para que se produzca una inflación en 2024 menor a al 100% o al 50%, se deben dar varias medidas políticas y económicas.

La Bolsa de Caracas

Renta Variable:

OPERACIONES MONTO NOMINAL (BS.S) MONTO EN EFECTIVO (BS.)
109 1.303.792 533.911,36

4 Suben
15 Bajan
5 Iguales

Renta Fija:

OPERACIONES TÍTULOS NEGOCIADOS MONTO EN EFECTIVO (BS.)
8 4.785.944 4.784.772,11208

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Raúl Torrealba Ramos., Lic en Administración y contaduría, Universidad Católica Andrés Bello , Caracas; Abogado, Universidad Metropolitana, Caracas, es un experimentado analista financiero desde 1990. Los puntos de vista expresados no necesariamente son los de EnergiesNet.

Nota del editor: Este artículo es publicado como opinión y no esta recomendado inversiones. Todos los comentarios enviados y publicados en EnergiesNet no reflejan ni a favor ni en contra de la opinión expresada y no es un respaldo de EnergiesNet o Petroleumworld.

EnergiesNet.com10 12 2023