Marianna Parraga y Gary Mcwilliams, Reuters

HOUSTON
Energiesnet.com 23 01 2024

Decenas de empresas se han apresurado en las últimas semanas para obtener datos y unirse a una subasta ordenada por un tribunal de EE.UU. de las acciones de una matriz de la refinería de petróleo con sede en Houston Citgo Petroleum, la joya de la corona extranjera de Venezuela, según personas familiarizadas con el asunto, ya que una primera ronda de licitación se cerrará el lunes.

La venta, que se espera que sea una de las mayores subastas judiciales de EE.UU., fue lanzada en octubre por un juez de Delaware para resolver una larga batalla legal contra Venezuela por las expropiaciones y los crecientes impagos de deuda desde que nacionalizó los activos energéticos y mineros de propiedad extranjera hace más de una década.

El juez declaró a PDV Holding, una de las empresas matrices de Citgo, responsable de la deuda externa de la nación sudamericana, abriendo la puerta a unos 20.800 millones de dólares en reclamaciones de 17 acreedores. Ambas empresas son propiedad en última instancia de la petrolera estatal con sede en Caracas, Petróleos de Venezuela (PDVSA) (PDVSA.UL).

Firmas de banca de inversión y compañías energéticas se han apresurado en el último minuto a obtener y analizar los datos financieros y operativos de Citgo tras meses de escaso interés, dijeron a Reuters cuatro personas involucradas en el proceso.

Varias docenas de grupos, incluidos inversores, compañías de petróleo y gas, refinerías y antiguos ejecutivos del sector energético, han solicitado información recopilada por Evercore Group, el banco de inversión que supervisa los esfuerzos de comercialización, dijeron las personas.

«Hay un gran nivel de interés», dijo una persona con conocimiento del proceso. «Hay varios grupos de capital» interesados en la empresa y sus activos.

La minera canadiense Crystallex, que presentó por primera vez el caso ante el tribunal de Delaware en 2017, el productor de petróleo estadounidense ConocoPhillips (COP.N), y las unidades de Tidewater (TDW.N), recibieron prioridad del tribunal para hacer efectivo cualquier producto de la venta.

Los representantes de Crystallex y de las juntas que supervisan Citgo no respondieron a las peticiones de comentarios. ConocoPhillips y Citgo declinaron hacer comentarios.

OFERTAS CONFIDENCIALES

Citgo (PDVSAC.UL) explota una red de refinación de petróleo de 807.000 barriles diarios, posee participaciones en oleoductos y terminales, y suministra combustible a 4.200 puntos de venta de gasolina independientes en Estados Unidos.

La séptima refinería estadounidense registró un beneficio de 1.900 millones de dólares en los nueve primeros meses del año pasado.

Pero no ha pagado ningún dividendo a Venezuela desde 2019, cuando Citgo rompió lazos con PDVSA tras las sanciones estadounidenses diseñadas para frenar los ingresos petroleros al presidente socialista Nicolás Maduro y apoyar al gobierno de transición de la nación. La presentación de la Corte de Distrito de Estados Unidos el viernes aceptó las reclamaciones de 17 grupos, incluidas las unidades de O-I Glass (OI.N), Tidewater, Koch Industries, Pharo, Red Tree Investments y Contrarian Capital, para recibir los ingresos de cualquier subasta. Cualquier adjudicación requerirá la aprobación del Tesoro estadounidense.

Las ofertas confidenciales pueden presentarse hasta el lunes para la primera ronda de licitación, según dictaminó el tribunal, con una segunda ronda prevista provisionalmente para mayo. Se espera que las ofertas en efectivo de los licitadores por las acciones de PDV Holding, cuyo único activo es Citgo, se entreguen a los acreedores para satisfacer las sentencias judiciales y las adjudicaciones.

«El interés genuino será bastante bajo dados los riesgos políticos y legales», dijo Matthew Blair, jefe de investigación de refino en TPH&Co de Perella Weinberg Partners. «Si lo separan y las partes pueden pujar por activos individuales, entonces el interés repuntará sin duda».

Los consejos que supervisan Citgo siguen tratando de resolver una o más de las demandas contra Venezuela antes de la subasta, dijo uno de los consejos a principios de este mes, un movimiento que se ha visto enredado por las protecciones estadounidenses que impiden las transacciones que involucran a la refinería y un proceso secreto que ha mantenido los detalles del valor tasado y los postores fuera de los registros judiciales.

«La junta directiva, asesorada por su equipo legal e instituciones, analizará las circunstancias actuales y aplicará una estrategia legal adecuada para continuar protegiendo los activos estadounidenses de PDVSA», dijo en un comunicado.

Reporte de Gary McWilliams y Marianna Parraga, Edición de Marguerita Choy. Traducción rde Elio Ohep, Editor EnergiesNet

reuters.com 23 01 2024