Informe de mercados

Semana #4 del 2024, Informe sobre ideas para obtener un flujo de caja positivo.

Actualización de información financiera relevante.
22 al 26 de Enero de 2024

1 Entorno Macroeconómico:

Semana que termina:

El mercado está sostenido en niveles más altos que la semana previa.
Siguen las ganancias de empresas como NETFLIX muy buenas y TESLA muy malas.
Las acciones estadounidenses terminaron de manera mixta, otro día de consolidación después de alcanzar nuevos máximos históricos a principios de esta semana, a la espera de que surjan catalizadores potencialmente enormes. El índice S&P 500 (SPX) una vez más superó el nivel intradiario de 4.900, pero no logró mantenerse ni subir significativamente. El S&P 500 y el Nasdaq vieron rota su racha ganadora de 6 días. Aún así, el S&P ha avanzado tres semanas consecutivas después de que su racha ganadora de 9 semanas se interrumpiera en la primera semana de 2024 (para un total de 12 de las últimas 13 semanas cerrando al alza), en una racha notable desde finales de octubre. Los mercados se mantienen optimistas hasta la reunión de política del FOMC de la próxima semana, donde los inversores/mercados esperan que los recientes datos de inflación «más moderados» provoquen comentarios «moderados» y conduzcan a recortes de tipos a partir de la reunión de marzo.

La próxima semana será un gran acontecimiento para Wall Street con la reunión del FOMC el miércoles (no se esperan cambios en las tasas), así como cinco de las compañías «Mag 7» que se espera que informen (GOOGL, MSFT el 1/30, AAPL, AMZN y META, todos el 2/1) y también algunos otros grandes nombres (AMD, BA, GM, MA, UPS, XOM, entre otros), ¡en lo que podría ser una semana interesante! La semana podría marcar un nuevo catalizador para nuevos máximos del mercado o proporcionar la corrección que los bajistas estaban esperando después de un implacable repunte de 3 meses.

Entonces, ¿cuánto dura el optimismo alcista del mercado/recorte de tipos? Una encuesta de Vanguard señaló hoy que en diciembre los inversores esperaban que las acciones obtuvieran un rendimiento del 5,7% en los próximos 12 meses, 1,3 puntos porcentuales más que en octubre… un nivel que era más del doble de su expectativa del 2,7% para 2023. Los mercados ciertamente valoraron a la perfección Por el momento, hay mucha publicidad relacionada con la “IA” incorporada en las acciones de crecimiento, como los chips/reproductores en el espacio (NVDA, MSFT, GOOGL, AVGO, otros).

Semana a semana suben los Reverse Repos tal como se aprecia en el gráfico, al sistema le sigue entrando liquidez

Los bonos corporativos siguen subiendo , señal de baja de tasas en las grandes compañías emisoras de bonos.

Se observa en el gráfico que entre los analistas económicos 97% opinan qué no subirán y 3% que sí, lse mantienen las expectativas..

Próxima Semana

CME FedWatch Tool

2 Micro

La volatilidad de los precios de mercado está contenida antes de la reunión de la Fed la semana que entra..

Esta semana los precios del petróleo suben tras las noticias del mar rojo , sobre los ataques a tanqueros de carga.

Los futuros del petróleo suben más de un 6% en la semana

La gran reducción de la oferta y la producción de petróleo en Estados Unidos sirvió de apoyo a los precios. Sin embargo, «gran parte de la negociación diaria parece estar realmente impulsada por el sentimiento hacia China», dijo a MarketWatch, Colin Cieszynski, gestor de carteras y estratega jefe de mercado de SIA Wealth Management.

La reducción de la oferta en EE.UU. debido al frío en Dakota del Norte, Texas y otros lugares ha contribuido en gran medida a la subida del petróleo esta semana, reporta MarketWatch.

Según Jay Hatfield, director ejecutivo de Infrastructure Capital Advisors, el repunte de esta semana representa la vuelta a un «invierno algo normal», tras lo que se ha denominado el diciembre más cálido de los últimos 150 años, que redujo la demanda de gasóleo de calefacción y presionó los precios del petróleo.

Su empresa estima la horquilla de precios del petróleo WTI para 2024 entre 75 y 95 dólares, «basándose en un análisis global de la oferta y la demanda, respaldado por la mejora del crecimiento en China e India y la continua limitación de la producción de la OPEP».

En una nota, los estrategas de Macquarie dijeron que siguen siendo «estructuralmente bajistas en el crudo, pero tácticamente neutrales a ligeramente alcistas hasta que las tensiones en Oriente Medio se equilibren o disminuyan».

«Salvo que se produzca una escalada, prevemos que el precio se mantendrá en su rango actual durante el primer trimestre de 24 ya que no se espera una pérdida de oferta».

Los expertos analistas de petroleo M. Juan Szabo y Luis A. Pacheco en un artículo publicado esta semana «Contradicciones producen desconcierto en el mercado petrolero « comentan que las actuales condiciones del mercado petrolero esta en tumulto y está en desconcierto.

Evolución de los precios del día viernes: enero 26, 2024

El crudo West Texas Intermediate para entrega en marzo CL00, +0,28% CL.1, +0,28% CLH24, +0,28% subió 65 centavos, o un 0,8%, para situarse en $78,01  el barril en la Bolsa Mercantil de Nueva York, con lo que los precios del primer mes subieron un 6,5% en la semana, según Dow Jones Market Data. Se trata de la mayor subida semanal desde el 1 de septiembre.


El crudo Brent de marzo BRN00, +0,08% BRNH24, +0,17%, la referencia mundial, sumó $1,12 , o un 1,4%, a $83,55  el barril en ICE Futures Europe, con una subida semanal de casi el 6,4%, la mayor desde el 13 de octubre.


La gasolina para febrero RBG24, +0,07% subió un 1,3% a $2,29  el galón, cerrando la semana con una subida del 6,1%.


El gasóleo de calefacción para febrero HOG24, +0,99% subió un 1,7% a $2,84   el galón, con una subida semanal del 6,8%.


El gas natural para entrega en febrero, NGG24, +0,26%, se situó en 2,71 dólares por millón de unidades térmicas británicas, un 5,5% más, con una subida semanal del 7,7%.

Fuente: MarketWatch

Bitcoin con volatilidad de hasta 4 % , pero recuperó algo de valor hacia el viernes

3 Construir un portafolio a largo plazo

Esta semana los mercados de ETFs de energía se movieron así:

El ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil, SCO que trabaja con contratos a futuro en corto, de crudo, pierde en una semana un -10%.

Mientras tanto el United States Oil Fund USO, que contiene además de futuros en crudo, tiene futuros en Gas natural, Diesel y gasolina, con menos volatilidad subió al igual que los activos subyacentes, sube 6%.

El arbitraje entre en los precios de ambos fondos fue de un +4% de diferencia semanal.

4 Ejecución de un algoritmo o método para generar flujo de caja sobre un portafolio a largo plazo o con dinero en la cuenta.

Nuestro procedimiento implica revisar los volúmenes, la volatilidad, los análisis técnicos en los gráficos de soportes y las resistencias a corto y largo plazo.

Es nuestra estrategia favorita.

Las 7 magníficas, que conducen los índices de precio debido a sus volúmenes negociados, estuvieron estables a la espera de ganancias de la mayoría de ellas esta semana que viene..

5 Análisis de resultados del pronóstico de la semana anterior

Subió la volatilidad
El bono a 10 años elevó su rendimiento de 4,08 a 4,16 , en contraste con la subida de las acciones.

El oro baja poco a 2018 la Onza.

6 Pronóstico para la semana que viene:

Compararemos y haremos hipótesis con los rendimientos del petróleo , Oro, el SPY, el crudo y el Bono a 10 años.

Sube la liquidez entrante. señal de apetito por títulos valores.

Utilizaremos nuestro método para las acciones en rangos de 4,850 soporte y 4900 resistencia en el SP500 para entradas en y salidas.

Desempeño semanal del reto de inversión de US $ 1.000 , en 18 semanas:

El portafolio está rindiendo 15,06%, por las bajas en Tesla y Goldman Sachs.

Mercado venezolano
.

Precio del dólar vs Bs
BCV : Bs 36,11
No oficial : Bs 38,40

Baja el precio del dolar.

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Raúl Torrealba Ramos., Lic en Administración y contaduría, Universidad Católica Andrés Bello , Caracas; Abogado, Universidad Metropolitana, Caracas, es un experimentado analista financiero desde 1990. Los puntos de vista expresados no necesariamente son los de EnergiesNet.

Nota del editor: Este artículo es publicado como opinión y no esta recomendado inversiones. Todos los comentarios enviados y publicados en EnergiesNet no reflejan ni a favor ni en contra de la opinión expresada y no es un respaldo de EnergiesNet o Petroleumworld.

EnergiesNet.com 28 01 2024