Informe de mercado

Actualización de información financiera relevante.
19 de noviembre de 2023

1 Entorno Macroeconómico:

Semana Pasada:

Se mostraron estos indicadores:

Se estabilizan los mercados. Condiciones de movimientos laterales es lo que se observó hasta el pasado viernes, luego de la subida desde la semana pasada...

La firma calificadora Moody’s rebajó el viernes su evaluación de las perspectivas crediticias de Estados Unidos de “estable” a “negativa”, subrayando el empeoramiento de la situación fiscal de Estados Unidos y las implicaciones de la disfunción política.
Otra información relevante fueron las conversaciones de Biden y el presidente Chino en San Francisco. Mucha ambigüedad

La data económica del CPI y el PPI estuvieron alineadas con la tendencia de desaceleración de la inflación al mayor y al detal, seguida de comentarios recurrentes de funcionarios de la Fed que insisten que la economía marcha saludable en línea con las metas de inflación. Ninguno canta victoria, siguen expectativas de más aplicación de políticas monetarias.

Consumer Price Index (CPI)

Próxima Semana

Esta semana es el Thanksgiving day, será una semana corta.

El martes muestran las minutas de la última reunión de la Fed, luego vendrán los registros de índices de bienes durables, sentimiento de los consumidores y el viernes se inicia una reunión de la OPEP.

Para la próxima reunión sobre políticas monetarias el 13 de diciembre , las expectativas de subidas de tasas andan en 0 mientras que las de negación en 100, esto ayuda a las subidas del mercado estos días. Sería muy sorpresiva una noticia opuesta ese día.

CME FedWatch Tool

2 Micro

Después de la subida del lunes pasado el mercado se puso en modo Lateral.

Muestra resistencia en 4,515 al alza. Abajo luce en Soporte en 4,490.

Las ganancias han continuado sólidas con anuncios de despidos en algunas compañías como Amazon, con proyecciones de menores ventas pero cuidan los márgenes de ganancias. Veremos.

3 Construir un portafolio a largo plazo

Los dos Fondos concentrados en energía reflejaron la caída en los precios del crudo y de sus productos derivados con mucha volatilidad , esta semana los mercados de energía se movieron así:

El ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil, SCO que trabaja con contratos a futuro en corto, de crudo, gana en una semana solo 1,96%, con mucha volatilidad.

Mientras tanto el United States Oil Fund USO, que contiene además de futuros en crudo, tiene futuros en Gas natural, Diesel y gasolina, mostró también volatilidad cayendo en -2,22%.

Arbitraje positivo en la semana de ambos Fondos con un 0,26 % de diferencia positiva. Aunque no fue tan rentable como en semanas anteriores. Mercado Lateral.

Esta noticia impulsa a todo el mercado, por la importancia de los costos de energía mundial.
Los costos de energía bajaron esta semana...

4 Ejecución de un algoritmo o método para generar flujo de caja sobre un portafolio a largo plazo o con dinero en la cuenta.

Nuestra estrategia favorita.

Las 7 magníficas, AAPL, TSLA, MSFT, GOOGL, NVDA, AMZN y META, tuvieron desempeños positivos, destacan TSLA con un alza de 10,9% (contra el downgrade de HSBC) y NVDA +5,4%, reportando ganancias el próximo martes.

5 Análisis de resultados del pronóstico de la semana anterior

Confirmadas las señales al mejorar semanalmente los costos de energía. El Bono a 10 años volvió a bajar indicando avidez de los mercados en comprarlos. No existe una calificación crediticia superior con capacidad de colocación, al bono de USA, a pesar del déficit fiscal y de balanza de pagos. Las compañías también se posicionan en territorio alcista.:

Oro + 2,7%
OIL – 2,6%
10 Year Bond – 3,7%
SPY +2,73%

Ahora mercado lateral.

6 Pronóstico para la semana que viene:

Compararemos de nuevo los rendimientos del petróleo , Oro, el SPY, el crudo y el Bono a 10 años.

El SP500 debe mantenerse lateral, sin mucha volatilidad. Si supera el 4,515, rompe la resistencia marcada en las operaciones abiertas en futuros y opciones y subirá hacia los 4,550.

De lo contrario podrá retroceder hasta 4,490.
Utilizando nuestro método en esos rangos haremos entradas en esos rangos. Pensamos que el Rally continuará, más hacia el mes de diciembre.

Desempeño semanal del reto de US $ 1.000 , 9 semanas:
En nueve semanas el portafolio está rindiendo 8,49%, equivale a 48% anualizado. Vamos bien.

Mercado venezolano

Precio del dólar vs Bs
BCV : Bs 35,33 +0,25%
No oficial : Bs 36,72 -1,21%

Hubo deslizamiento de los dos tipos de cambio en Venezuela. Destaca el hecho que el no oficial o paralelo bajo 1,21% mientras que el oficial se apreció un 0,25%. Continúan las intervenciones en las mesas bancarias por el BCV. Quedan solo 6 semanas en el 2023, veremos cómo se comporta el tipo de cambio, siguen expectativas económicas mas alentadoras..

La Bolsa de Caracas Renta Fija:

OPERACIONES MONTO NOMINAL (BS.S) MONTO EN EFECTIVO (BS.)
2 2.012.916,86 2.001.141,296369

Renta Variable:

OPERACIONES TÍTULOS NEGOCIADOS MONTO EN EFECTIVO (BS.)
146 1.997.654 1.534.533,44

Alza: 5
Baja : 12
Iguales: 10

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Raul Torrealba Ramos., Lic en Administración y contaduría, Universidad Católica Andrés Bello , Caracas; Abogado, Universidad Metropolitana, Caracas, es un experimentado analista financiero desde 1990. Los puntos de vista expresados no necesariamente son los de EnergiesNet.

Nota del editor: Este artículo es publicado como opinión y no esta recomendado inversiones. Todos los comentarios enviados y publicados en EnergiesNet no reflejan ni a favor ni en contra de la opinión expresada y no es un respaldo de EnergiesNet o Petroleumworld.

EnergiesNet.com 19 11 2023