{"id":24607,"date":"2025-01-21T06:35:48","date_gmt":"2025-01-21T10:35:48","guid":{"rendered":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/?p=24607"},"modified":"2025-01-21T06:35:50","modified_gmt":"2025-01-21T10:35:50","slug":"ypf-reestructura-deuda-2025-para-impulsar-inversiones-en-vaca-muerta","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/ypf-reestructura-deuda-2025-para-impulsar-inversiones-en-vaca-muerta\/","title":{"rendered":"YPF Reestructura Deuda 2025 para Impulsar Inversiones en Vaca Muerta"},"content":{"rendered":"\n

La petrolera coloc\u00f3 deuda por US$1.100 millones y recompr\u00f3 bonos por US$750 millones. \u00bfCu\u00e1les ser\u00e1n los objetivos este a\u00f1o?<\/p>\n\n\n\n

\"YPF
YPF reperfila sus vencimientosPara sumar inversions en Vaca Muerta<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Mariano Espina, Bloomberg Linea <\/p>\n\n\n\n

BUENOS AIRES
EnergiesNet.com 21 01 2025 <\/p>\n\n\n\n

En el segundo a\u00f1o de gesti\u00f3n de Horacio Mar\u00edn<\/a> como CEO y presidente, YPF<\/a> buscar\u00e1 potenciar a\u00fan m\u00e1s sus inversiones en Vaca Muerta. En esa l\u00ednea, d\u00edas atr\u00e1s emiti\u00f3 en el mercado internacional una Obligaci\u00f3n Negociable por US$1.100 millones y recompr\u00f3 papeles que venc\u00edan este a\u00f1o por US$750 millones. De esa forma, mejora el perfil de vencimientos y podr\u00e1 aumentar los gastos de capital (Capex<\/em>) para el 2025.<\/p>\n\n\n\n

La compa\u00f1\u00eda tendr\u00e1 varios objetivos este a\u00f1o, tras un 2024 en el cual el valor del equity<\/em> aument\u00f3 m\u00e1s del 150%, por encima de la inflaci\u00f3n en Argentina (117,8%). Entre otros, dos de los proyectos insignia de la actual administraci\u00f3n: la construcci\u00f3n del oleoducto VMOS<\/a> (Vaca Muerta Sur) y el proyecto de GNL que toma otro impulso tras el ingreso de Shell en reemplazo de Petronas. <\/a>Tambi\u00e9n aumentar la producci\u00f3n de gas y petr\u00f3leo en la cada vez m\u00e1s competitiva cuenca neuquina.<\/p>\n\n\n\n

Para eso, la empresa que tiene al Estado Nacional como principal accionista avanz\u00f3 en una colocaci\u00f3n de YPF Ley Internacional 2034, que adjudic\u00f3 US$1.100 millones, con una tasa de corte de 8,5%. Para este papel la compa\u00f1\u00eda recibi\u00f3 ofertas por US$1.900 millones, \u201clo que sigue evidenciando un inter\u00e9s significativo por los activos argentinos\u201d, seg\u00fan el broker Grupo Invertir en Bolsa (IEB).<\/p>\n\n\n\n

VER M\u00c1S: Sierra Grande, la ciudad de los anuncios incumplidos que espera los millones de d\u00f3lares de Vaca Muerta<\/a><\/p>\n\n\n\n

Poco m\u00e1s del 70% de lo recibido fue para recomprar obligaciones negociables con vencimiento el 28 de julio del 2025 (US$757 millones). Este viernes la empresa anunci\u00f3 el resultado de la oferta de recompra con un cup\u00f3n del 8,5% y una adhesi\u00f3n del 42%: US$315 millones. Acto siguiente, y para el resto del circulante de ese papel, YPF realiz\u00f3 un rescate obligatorio donde se pag\u00f3 al 100% m\u00e1s la prima compensatoria, por un total de US$442 millones.<\/p>\n\n\n\n

De esta forma, la empresa deber\u00e1 enfrentar vencimientos por cerca de US$925 millones en 2025. La diferencia entre la colocaci\u00f3n internacional y los US$750 millones ser\u00e1 destinada a esta deuda y a inversiones.<\/p>\n\n\n\n

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\"\"<\/figure>\n\n\n\n

As\u00ed luc\u00eda el calendario de vencimientos antes de los \u00faltimos movimientosCon la recompra de bonos por US$750 millones, la compa\u00f1\u00eda enfrentar\u00e1 vencimientos por US$925 millones este a\u00f1o<\/p>\n\n\n\n

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Calificaci\u00f3n de deuda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Moody\u2019s Ratings mejor\u00f3 la calificaci\u00f3n crediticia de las empresas argentinas<\/a>, que est\u00e1n por encima de la deuda soberana. Esta mejora incluy\u00f3 los bonos de YPF. \u201cLas calificaciones de los bonos senior no garantizados y de los bonos senior garantizados de YPF Sociedad An\u00f3nima fueron mejoradas a Caa1 desde Caa3\u2033, comunic\u00f3 Moody\u2019s.<\/p>\n\n\n\n

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Venta de activos<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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La conducci\u00f3n de Mar\u00edn buscar\u00e1 este a\u00f1o acelerar con la venta de activos que, seg\u00fan el nuevo directorio, no tiene que ver con el n\u00facleo de los negocios de YPF y no tienen un impacto significativo en el Ebitda, como sucedi\u00f3 en 2024 con la operaci\u00f3n de campos maduros. Estas son las filiales YPF Chile, YPF Brasil y Metrogas<\/a>. No as\u00ed Profertil, que cuenta con el 50% de las acciones. Tampoco YPF Luz, que recibi\u00f3 la aprobaci\u00f3n del primer proyecto RIGI y anotar\u00e1 uno m\u00e1s junto a Central Puerto.<\/a><\/p>\n\n\n\n

bloomberglinesa.com 20 01 2025<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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YPF Reestructura Deuda 2025 para Impulsar Inversiones en Vaca Muerta<\/span> Leer m\u00e1s »<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":24608,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"default","ast-global-header-display":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","theme-transparent-header-meta":"","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","footnotes":""},"categories":[30],"tags":[],"class_list":["post-24607","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-top-news"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/24607","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=24607"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/24607\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/media\/24608"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=24607"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=24607"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/energiesnet.com\/espanol\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=24607"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}